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周期:从股神神坛到脱衣舞 arkk从成立到现在,相对于nasdaq100涨幅为0 | 泷韬全球宏观

2022-01-27 12:30




最近看到社交媒体上满屏“风物长宜放眼量”,基金销售渠道和fof给股神们当托,给基民打麻醉剂(牛市打兴奋剂)。


但是,现在的明星基金经理和股神大部分是2008年后央妈不断放水形成的,假如这个庞氏骗局停止音乐,有几个股神可以留在台上?


fed还没收水,木头姐就已经杯弓蛇影,只用一年就从神坛跌下来已经开始跳脱衣舞了... arkk从成立到现在,相对于nasdaq100涨幅为0。我们在2020年底已经警告,误把beta当alpha。这个0,还是未考虑按aum加权计算的业绩,如果考虑大大多数投资者认购在高峰的因素,arkk已经严重亏损了几个地球(初始规模)。





ark: 终点又回到起点


超配科技成长beta的多头基金实际赚的是宏观政策之历史变局的钱;ballie giford: 近年来追逐高成长股票,但其底层逻辑是他们的业绩障碍是通胀。所以,bg表面技术上是自下而上的成长股风格,但最底层的理念其实是宏观交易驱动。
袁玉玮,公众号:泷韬全球宏观


另一个成长股股神baillie giford也无例外,其基金在本周一,一天之内暴跌8%

smt


长期看,smt跑赢nasdaq的时间并不多,而且每次跑赢都在放水周期。这次央行还没正式收水,这位成长股神已经回吐了50%的相对涨幅。正式收水周期里,不知道会是什么表现?


smt/qqq


我们之前警告过,

每一种策略都可能堕入坐井观天,刻舟求剑的困局。当宏观的天象仪转动的时候,以自己为中心,看不到更高维度的人就会变成井底之蛙
袁玉玮,公众号:泷韬全球宏观


a股的生态与ark类似,甚至更加恶劣,大量基金不但把流动性泛滥带来的估值泡沫导致的业绩提升美化成自己的alpha,甚至还互相勾结、勾兑,用抱团的手法铁锁连舟,操纵市场。当然,覆巢之下焉有完卵,在全球央行收紧流动性的时候,高估值泡沫就好比秋后的蚂蚱。


但是,这些蚂蚱非但没有反思,反而联手操纵媒体和舆论,呼吁央行放水为自己接盘,托市。

其语言和2万亿生娃的宏观大师如出一辙,本质都是利用国家信用开闸放水:推升资产泡沫 —— 但是,资产泡沫由富人掌握,放水可是从百姓口袋里掏钱,再叠加潜在的坏账和通胀直接从百姓掠夺财富

  • 2万亿生娃,是薅国家和人民的羊毛,把钱转手给贪婪的地产商去库存,帮他们解套甚至盈利。

  • 开闸放水,千股涨停,是薅国家和人民的羊毛,去帮贪婪的投机分子解套被高估值泡沫套牢的仓位,甚至盈利。

  • 这场景熟悉不?15年某白衣飘飘的股神窜通某券商,拿国家队救市资金解套坐庄失败的股票,锒铛入狱。

  • 这与“共同富裕”的目标背道而驰。

袁玉玮,公众号:泷韬全球宏观


还有证券日报这种无良媒体擂鼓助威,高喊用资金顶起中国的脊梁?!事实上,中国证券市场就是被证券日报这种因私废公,混淆视听的媒体和人打断脊梁,成了软骨头 —— 在股市里价格维稳的落后监管和调控思想,导致

  • a股长期藏污纳垢,

  • 价格长期偏离内在价值,

  • 抱团,操纵市场,公募和游资利益输送屡禁不绝。

另外,证券日报有证券咨询从业资格吗?敢公开发这种类似股评的方向性观点。我从来没见过国外专业媒体诸如bloomberg, reuters, wsj 等有类似下流言论。为了个人私利绑架国家名义,这种奸佞在中国历史上无数。










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